Sector: [[Sectors/Health Care]]

Eli Lilly and Company (LLY) 분석 리포트

📋 투자 논리

• 추천: Watch
• 핵심 근거:
• Mounjaro(당뇨)/Zepbound(비만) GLP-1 듀오 블록버스터 — 2025년 합산 $20B+ 매출 궤도
• 알츠하이머(donanemab)·면역학 파이프라인 다양화로 차기 성장 동력 확보
• 오버행 해소 후 재평가 구간 — 52주 고점 대비 22% 하락

📊 팩트 데이터

재무 요약 (FY2025)

• 매출: $65.2B (USD)
• 영업이익: $29.7B
• 순이익: $20.6B
• FCF: $6.0B

가격/멀티플 (2026-03-28)

• 현재가: $886.63
• 시가총액: $786.0B
• PER(TTM): 38.25x / Forward PE: 20.86x
• PBR: 29.62x / PS: 12.06x / EV/EBITDA: 26.44x
• 52주 범위: $623.78 ~ $1,133.95

🎯 가치 평가

• 목표가 범위: $850 ~ $1500 (컨센서스 평균: $1209.3)
• 현재가 대비 평가: 현재가 $878.24 기준 컨센서스 업사이드 37.7%

🚨 리스크

1. GLP-1 공급 병목 해소로 경쟁사(NVO) 점유율 회복 + 가격 인하 압박
2. Medicare 약가 협상 결과로 Mounjaro/Zepbound 단가 하락
3. donanemab 기대치 대비 실제 시장 침투율 저조 가능성

🔮 Bull/Bear 시나리오

Bull Case (최적)

• 가정: 핵심 성장 드라이버 실현 + 멀티플 확장
• 목표가: $1,500
• 확률: 30%

Base Case (중립)

• 가정: 컨센서스 전망 달성 (애널리스트 평균 목표가 $1209.3)
• 목표가: $1,209
• 확률: 45%

Bear Case (최악)

• 가정: 성장 실망 + 경쟁 심화 + 멀티플 축소
• 목표가: $700
• 확률: 25%

🛠️ 기술 프로파일 (해당시)

• 핵심 기술: Drug Manufacturers
• 시장 적용: Healthcare 섹터 내 핵심 사업
• 경쟁 우위: 산업 내 주요 포지션 확보, 브랜드/기술 차별화
• 시장 전망(TAM/SAM/SOM): 섹터 성장 트렌드와 함께 중장기 확장 예상

👥 커뮤니티 펄스

• Reddit/SeekingAlpha/X 감성: GLP-1 장기 성장 확신 투자자들은 조정 구간 매수 관점, 약가 규제 불확실성 우려도 공존
• 주요 논쟁점: 공매도 비율 0.9%, 컨센서스 목표가 $1209.3 대비 현재가 $878.24

🌍 매크로 임팩트

• 글로벌 이벤트 영향: 비만 치료 글로벌 수요 구조적 증가, 미국 약가 정책 변화가 단기 노이즈
• 공급망/원자재 리스크: Healthcare 섹터 공급망 이슈 및 금리 민감도 모니터링 필요

📈 차트 분석

• 기술적 신호: 52주 $623.78~$1,133.95. 현재가 $878.24, MA50($1,024.73)/MA200($892.56) 하회 중. 지지: $860, 저항: $1,000.
• 주요 저항/지지: 지지 하단 $623.78(52주 저점), 저항 상단 $1133.95(52주 고점)

📝 관리 노트

변경 이력

• 2026-03-28: yfinance 실데이터 일괄 정비 (자동화)

관심도 변화

• 2026-03-28: 초기 정비 완료, 딥리서치 대기

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TABLE 기술명 AS 기술, TRL_수준 AS TRL, 카테고리 AS 카테고리, 다음_검토일 AS 다음검토
FROM "Research_DB/기술"
WHERE contains(관련_기업, this.file.link) OR contains(관련_기업, this.회사명)
SORT TRL_수준 DESC

동일 섹터 기업 비교 (DB 레이어 기준: sector_en)

TABLE company AS 회사, ticker AS 티커, 관심도 AS 관심도, 관심도_점수 AS 점수, 상태 AS 상태
FROM "Research_DB/개별종목"
WHERE sector_en = this.sector_en AND file.name != this.file.name
SORT 관심도_점수 DESC
LIMIT 5

📚 출처

• 데이터: Yahoo Finance (yfinance 2026-03-28)
• 팩트체크: 공식 발표 기준

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