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L3Harris Technologies, Inc. (LHX) 분석 리포트

📋 투자 논리

• 추천: Watch
• 핵심 근거:
• 미군 통신·전자전·미사일 시스템 핵심 공급사, NATO 방산 예산 증가 수혜
• AUSA/DSEI 등 신규 수주 지속 + 백로그 $23B+ 안정적 실행
• F-35·육군 현대화 연계 프로그램으로 장기 계약 시계 확보

📊 팩트 데이터

재무 요약 (FY2025)

• 매출: $21.9B (USD)
• 영업이익: $2.1B
• 순이익: $1.6B
• FCF: $2.7B

가격/멀티플 (2026-03-28)

• 현재가: $339.93
• 시가총액: $64.2B
• PER(TTM): 40.26x / Forward PE: 25.19x
• PBR: 3.26x / PS: 2.93x / EV/EBITDA: 18.82x
• 52주 범위: $195.72 ~ $379.23

🎯 가치 평가

• 목표가 범위: $283 ~ $443 (컨센서스 평균: $388.4)
• 현재가 대비 평가: 현재가 $343.00 기준 컨센서스 업사이드 13.2%

🚨 리스크

1. 美 국방예산 삭감(DOGE 우선순위) 시 프로그램 지연 또는 취소 위험
2. 공급망 병목·인플레이션으로 계약 원가 상승, 마진 압박
3. M&A 통합 리스크 — 조직 효율화 속도 예상보다 느릴 가능성

🔮 Bull/Bear 시나리오

Bull Case (최적)

• 가정: 핵심 성장 드라이버 실현 + 멀티플 확장
• 목표가: $443
• 확률: 35%

Base Case (중립)

• 가정: 컨센서스 전망 달성 (애널리스트 평균 목표가 $388.4)
• 목표가: $388
• 확률: 45%

Bear Case (최악)

• 가정: 성장 실망 + 경쟁 심화 + 멀티플 축소
• 목표가: $250
• 확률: 20%

🛠️ 기술 프로파일 (해당시)

• 핵심 기술: Aerospace & Defense
• 시장 적용: Industrials 섹터 내 핵심 사업
• 경쟁 우위: 산업 내 주요 포지션 확보, 브랜드/기술 차별화
• 시장 전망(TAM/SAM/SOM): 섹터 성장 트렌드와 함께 중장기 확장 예상

👥 커뮤니티 펄스

• Reddit/SeekingAlpha/X 감성: 방산 섹터 기관 선호 지속, 유럽 방산 예산 증가로 수출 수혜 기대
• 주요 논쟁점: 공매도 비율 1.6%, 컨센서스 목표가 $388.4 대비 현재가 $343.00

🌍 매크로 임팩트

• 글로벌 이벤트 영향: 지정학 긴장 지속·NATO 방산비 증가는 방산주 구조적 강세 배경
• 공급망/원자재 리스크: Industrials 섹터 공급망 이슈 및 금리 민감도 모니터링 필요

📈 차트 분석

• 기술적 신호: 52주 $195.72~$379.23. 현재가 $343.00. MA50($353.03) 근접, MA200($296.73) 위. 지지: $320, 저항: $380.
• 주요 저항/지지: 지지 하단 $195.72(52주 저점), 저항 상단 $379.23(52주 고점)

📝 관리 노트

변경 이력

• 2026-03-28: yfinance 실데이터 일괄 정비 (자동화)

관심도 변화

• 2026-03-28: 초기 정비 완료, 딥리서치 대기

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TABLE 기술명 AS 기술, TRL_수준 AS TRL, 카테고리 AS 카테고리, 다음_검토일 AS 다음검토
FROM "Research_DB/기술"
WHERE contains(관련_기업, this.file.link) OR contains(관련_기업, this.회사명)
SORT TRL_수준 DESC

동일 섹터 기업 비교 (DB 레이어 기준: sector_en)

TABLE company AS 회사, ticker AS 티커, 관심도 AS 관심도, 관심도_점수 AS 점수, 상태 AS 상태
FROM "Research_DB/개별종목"
WHERE sector_en = this.sector_en AND file.name != this.file.name
SORT 관심도_점수 DESC
LIMIT 5

📚 출처

• 데이터: Yahoo Finance (yfinance 2026-03-28)
• 팩트체크: 공식 발표 기준

Snapshot