Sector: [[Sectors/Industrials]]

휴림로봇 (090710) 분석 리포트

📋 투자 논리

• 추천: Watch
• 사업 설명: 휴림로봇은 2차전지·반도체·물류·서비스 로봇 자동화 솔루션 전문 기업이다. 2024년 매출이 전년대비 61% 증가하며 고성장을 기록. 글로벌 시장 진출도 추진 중.
• 주요 고객: 2차전지 제조사, 반도체 업체, 물류·서비스 기업

📊 팩트 데이터

재무 요약 (FY2025)

• 매출: 1683.05억원
• 영업이익: -173.22억원
• 순이익: -300.79억원
• 자산총계: 2767.41억원

가격/멀티플

• 현재가: ₩10,890 (2026-04-10)
• 시가총액: 조회 필요
• PER(TTM): 478.52x
• PBR: 10.93x
• 52주 범위: 조회 필요

최근 이벤트

• 2024 매출 전년 대비 61% 급증 (로봇신문 로봇 상장사 집계)
• 2025년 3분기 누적 매출 118.3% 증가, 영업손실 52.3% 감소
• 2차전지·반도체 자동화 솔루션 수주 증가
• 글로벌 시장 진출 적극 추진

🇰🇷 한국 시장 특성

수급/주주구조

• 외국인 보유: 약 5%
• 기관 보유: 약 10%
• 최대주주: 이창수 대표 등 (약 30%)

정책/테마 연결

• 관련 정부정책: K-로봇 전략, 2차전지 자동화
• 관련 테마: 2차전지 자동화, 서비스 로봇
• 수혜 근거: 2차전지 생산라인 자동화 수요 증가 → 휴림로봇 수주

수주/백로그 (해당시)

• 수주잔고: 비공개
• 주요 고객: 2차전지·반도체·물류 기업
• 납품 의존도: 2차전지 의존도 높을 것으로 추정

🎯 가치 평가

밸류에이션 방법별 추정

목표주가 범위 (Bull/Base/Bear)

• Bull: 1.5만원 (현재가 대비 +16.1%)
• Base: 0.8만원 (현재가 대비 -38.1%)
• Bear: 0.3만원 (현재가 대비 -76.8%)
• 현재가 대비 업사이드(Base): ₩12,920 기준 -38.1%

🚨 리스크

• 적자 지속 — 매출 성장에도 흑자전환 시기 불명
• 2차전지 업황 의존 — 2차전지 투자 감소 시 타격
• 코스닥 소형주 — 유동성 위험, 변동성 극심

🔮 Bull/Bear 시나리오

Bull Case (최적)

• 가정: 2차전지 투자 재개 + 반도체 자동화 대형 수주
• 목표가: 1.5만원 (현재가 대비 +16.1%)
• 확률: 20%

Base Case (중립)

• 가정: 매출 성장 지속, 적자 축소
• 목표가: 0.8만원 (현재가 대비 -38.1%)
• 확률: 50%

Bear Case (최악)

• 가정: 2차전지 투자 부진 + 자금 소진
• 목표가: 0.3만원 (현재가 대비 -76.8%)
• 확률: 30%

📝 관리 노트

• 2026-03-28: 보강 업데이트 (2024 연간 실적 고성장, KR 시장 특성 추가)

📚 출처

• 데이터: fnguide, 로봇신문, 네이버금융
• 티커: 090710.KS

Snapshot